Минфин РФ считает, что оптимальное время для заимствований на внешнем рынке наступит в 2010 году, планируя основную часть из предусмотренных в бюджете на выпуск госбумаг $17,8 миллиарда занять за счет размещения еврооблигаций, а $2-4 миллиарда - взять у Всемирного банка и, возможно, коммерческих банков.
    Об этом в интервью Рейтер сказал замминистра финансов РФ Дмитрий Панкин.
    "Мы будем смотреть, в какой валюте занимать и в какой форме. Хотя у нас это фиксировано как государственные ценные бумаги, это еще не значит, что мы обязательно выйдем и все это возьмем за счет ценных бумаг. Может, кредитами частично возьмем у банков", - сказал Панкин, добавив, что это могут быть кредиты Всемирного банка и, возможно, коммерческих банков.
    "Если говорить о банках, то может быть сумма в несколько миллиардов - $2-4 миллиарда", - сказал замминистра.
    У Международного валютного фонда Минфин занимать не будет.
    Основную часть Минфин собирается получить за счет выпуска еврооблигаций несколькими траншами.
    "Нам пока наверное целесообразнее в долларах (размещать), но по ситуации посмотрим... Будем смотреть, где выгоднее ставки, где больше спрос", - сказал Панкин, отвечая на вопрос, в какой валюте Минфин планирует выпускать суверенные бумаги.   

ОПТИМАЛЬНОЕ ВРЕМЯ
    "Сейчас мы начинаем готовиться, ведём переговоры... Вопрос в том, чтобы найти оптимальное время для заимствований. Пока резервы достаточно большие, мы можем себе позволить тратить всё-таки резервные фонды, для этого они и создавались. С другой стороны, когда они уже кончились, хороших условий для заимствований мы уже не получим", - отметил Панкин.
    "Пока планируем, что оптимальное время это всё-таки будет 2010 год, тогда у нас ещё будут резервы, будет Резервный фонд", - сказал он.
    Отвечая на вопрос может ли Россия выпустить еврооблигации в этом году, Панкин ответил:
    "Пока мы не вносим никаких поправок в бюджет 2009 года на этот счет".
    По словам Панкина, юридическая подготовка к выходу на внешний рынок, связанная, в частности, с отбором лид-менеджера, подготовкой проспекта эмиссии и другой документации, займет минимум два-три месяца.
    "Сейчас все согласны, что сейчас можно выходить, сейчас рынок воспринимает. Что будет через три месяца, здесь никаких нет гарантий. К концу года обычно ситуация бывает более напряжённая", - сказал замминистра финансов.   

ЛУЧШЕ ГАЗПРОМА
    На прошлой неделе российский газовый монополист Газпром разместил пятилетние евробонды в долларах США на $1,250 миллиарда и 5,5 летние евробонды в евро на 850 миллионов с доходностью 8,125 процента годовых.
    Минфин рассчитывает на лучшие условия для суверенных бумаг.
    "По определению суверенный долг должен размещаться лучше, чем даже самые надёжные корпоративные эмитенты... Если бы Россия сейчас выходила, уровень доходности был бы где-то от 350 до 550 базисных пунктов выше американского казначейства в зависимости от сроков (бумаг). Это где-то от 5,5 процента (для коротких) до 7,5 процента годовых (для длинных бумаг)", - сказал Панкин.
    По его словам, Минфин вряд ли будет размещать короткие бумаги. Оптимальным вариантом замминистра считает выпуск евроблигаций со сроком погашения через пять- десять лет.
    В последний раз Россия заимствовала на внешнем рынке в 1998 году.
    Минфин планирует частично покрывать дефицит федерального бюджета в 2010-2012 году за счет внешних займов, предусмотрев в проекте бюджета размещение ценных бумаг в размере $17,8 миллиарда, $20,7 миллиарда и $20,0 миллиарда соответственно.
    Ранее Минфин хотел заложить в проект бюджета-2010 возможность выпуска еврооблигаций до $10 миллиардов.
    С учетом погашения и обслуживания долга чистые внешние привлечения составят в ближайшие три года $12,6 миллиарда, $15,1 миллиарда и $15,8 миллиарда. Таким образом внешний долг России в ближайшую трехлетку вырастет более чем в два раза - на 1 июля государственный внешний долг РФ, по данным Минфина, составлял $39,14 миллиарда.
    Совокупный долг РФ (внутренний и внешний) вырастет в 2012 году до 16,4 процента ВВП с 6,5 процента ВВП в 2008 году.

Министерство финансов Российской Федерации